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Tight Geldpolitik BREAKING DOWN Straffende Geldpolitik Zentralbanken weltweit nutzen die Geldpolitik, um bestimmte Faktoren innerhalb der Wirtschaft zu regulieren. Zentralbanken verwenden die Federal Funds Rate meist als führendes Instrument zur Regulierung von Marktfaktoren. Verschärfung Politik tritt auf, wenn die Zentralbanken erhöhen die Federal Funds Rate und Lockerung tritt auf, wenn Zentralbanken senken die Federal Funds Rate. Die Federal Funds Rate wird als Basiszinssatz in der gesamten Volkswirtschaft verwendet. Es bezieht sich auf die Rate, mit der Bundesbanken verleihen einander und ist auch bekannt als der Diskontsatz. Eine Zunahme der Federal Funds Rate ist gefolgt von einem Anstieg der Zinssätze in der gesamten Wirtschaft. Zinserhöhungen erhöhen die Kreditaufnahme weniger attraktiv, da die Zinszahlungen mit steigenden Zinsen zunehmen. Es betrifft alle Arten von Kreditaufnahme einschließlich persönliche Darlehen, Hypotheken und Zinsen auf Kreditkarten. Eine Erhöhung der Zinsen macht auch das Sparen attraktiver, da die Sparquoten auch in einem Umfeld mit verschärfenden Maßnahmen zunehmen. Open Market Treasury-Umsätze In einem verschärften politischen Umfeld kann die Fed auch Treasuries auf dem offenen Markt verkaufen, um in einem verschärften geldpolitischen Umfeld etwas zusätzliches Kapital zu absorbieren. Dies nimmt effektiv Kapital aus den offenen Märkten, wie die Fed in Fonds aus dem Verkauf mit dem Versprechen der Zahlung der Betrag zurück mit Zinsen. In einem strafferen geldpolitischen Umfeld ist eine Verringerung der Geldmenge ein Faktor, der wesentlich dazu beitragen kann, die Inlandswährung von der Inflation zu verlangsamen oder zu halten. Die Fed sieht in Zeiten starken Wirtschaftswachstums oft eine Straffung der Geldpolitik an. Eine geldpolitische Lockerung dient dem entgegengesetzten Ziel der Straffung der Geldpolitik. In einem entspannenden politischen Umfeld senkt die Zentralbank die Wachstumsraten in der Wirtschaft. Niedrigere Preise führen Verbraucher zu leihen mehr, auch effektiv erhöhen die Geldmenge. Viele globale Volkswirtschaften haben ihre Federal Funds Rate auf Null gesenkt, und einige globale Volkswirtschaften sind in negativer Rate Umgebungen. Sowohl die Null - als auch die Negativraten profitieren von der Wirtschaft durch eine leichtere Kreditaufnahme. In einem extrem negativen Zinsumfeld erhalten Kreditnehmer sogar Zinszahlungen, die eine erhebliche Nachfrage nach Krediten erzeugen können. Monopolitik BREAKING DOWN Geldpolitik Es gibt zwei Arten von Geldpolitik, expansiv und kontraktionell. Die expansive Geldpolitik erhöht die Geldmenge, um die Arbeitslosigkeit zu senken, die Kreditaufnahme des privaten Sektors und die Konsumausgaben zu stärken und das Wirtschaftswachstum zu stimulieren. Oft als einfache Geldpolitik bezeichnet, gilt diese Beschreibung für viele Zentralbanken seit der Finanzkrise von 2008. Da die Zinsen niedrig und in vielen Fällen nahe Null waren. Die kontraktive Geldpolitik verlangsamt die Wachstumsrate des Geldangebots oder reduziert die Geldmenge, um die Inflation zu kontrollieren, während es manchmal notwendig ist, die kontraktive Geldpolitik das Wirtschaftswachstum zu verlangsamen, die Arbeitslosigkeit zu erhöhen und die Kreditaufnahme und die Ausgaben von Verbrauchern und Unternehmen zu verringern. Ein Beispiel wäre die Intervention der Federal Reserve in den frühen 1980er Jahren: Um die Inflation von fast 15 zu bremsen, hat die Fed ihren Leitzins auf 20 erhöht. Diese Wanderung führte zu einer Rezession. Aber die Spirale der Inflation in Schach gehalten. Die Zentralbanken nutzen eine Reihe von Instrumenten zur Gestaltung der Geldpolitik. Offenmarktgeschäfte beeinflussen direkt die Geldmenge durch den Erwerb kurzfristiger Staatsanleihen (zur Ausweitung der Geldmenge) oder deren Veräußerung. Benchmark-Zinssätze, wie der LIBOR und der Fed Funds Rate. Beeinflussen die Nachfrage nach Geld durch die Erhöhung oder Senkung der Kosten zu borrowin Essenz, Geldpreise. Wenn Kreditaufnahme billig ist, werden Unternehmen mehr Schulden zu investieren, in die Einstellung und Expansion zu investieren wird größer machen, langfristige Käufe mit billigen Krediten und Sparer haben mehr Anreiz, ihr Geld in Aktien oder andere Vermögenswerte zu investieren, anstatt nur sehr wenig zu verdienen Vielleicht Geld verlieren in realer Hinsicht durch Sparkonten. Die politischen Entscheidungsträger verwalten auch das Risiko im Bankensystem, indem sie die Reserven, die Banken auf Vorrat halten müssen, beauftragen. Höhere Reserve-Anforderungen setzen eine Dämpfer auf Kreditvergabe und rein in Inflation. In den letzten Jahren hat sich die unkonventionelle Geldpolitik weiter verbreitet. Diese Kategorie umfasst die quantitative Lockerung. Den Erwerb unterschiedlicher finanzieller Vermögenswerte von Geschäftsbanken. In den USA belastet die Fed ihre Bilanz mit Billionen Dollar in Schatzanweisungen und hypothekenbesicherten Wertpapieren zwischen 2008 und 2013. Die Bank of England. Die Europäische Zentralbank und die Bank von Japan haben eine ähnliche Politik verfolgt. Der Effekt der quantitativen Lockerung ist die Erhöhung des Preises der Wertpapiere und damit eine Senkung ihrer Renditen. Sowie die gesamte Geldmenge zu erhöhen. Die Kreditverknappung ist ein verwandtes unkonventionelles geldpolitisches Instrument, das den Erwerb von Vermögenswerten des privaten Sektors zur Liquiditätsbeschaffung beinhaltet. Schließlich ist die Signalisierung die Verwendung öffentlicher Kommunikation, um die Sorgen der Märkte über politische Veränderungen zu erleichtern: zum Beispiel ein Versprechen, die Zinsen für eine bestimmte Anzahl von Quartalen nicht zu erhöhen. Zentralbanken sind oft, zumindest theoretisch, unabhängig von anderen politischen Entscheidungsträgern. Dies ist der Fall bei der Federal Reserve und dem Kongress, was die Trennung der Geldpolitik von der Fiskalpolitik widerspiegelt. Letzteres bezieht sich auf Steuern und Staatsanleihen und Ausgaben. Die Federal Reserve hat, was gemeinhin als ein duales Mandat bezeichnet wird: maximale Beschäftigung (in der Praxis etwa 5 Arbeitslosigkeit) und stabile Preise (2-3 Inflation) zu erreichen. Darüber hinaus zielt es darauf, die langfristigen Zinssätze relativ niedrig halten, und seit 2009 hat als Bank Regulierungsbehörde gedient. Seine Hauptaufgabe ist es, der Kreditgeber der letzten Ausweg sein. Die Banken mit Liquidität versorgen, um die Bankenstürze und Panik zu verhindern, die die US-Wirtschaft vor dem FED-Establishment im Jahr 1913 geplagt haben. In dieser Rolle leiht sie an berechtigte Banken zum so genannten Diskontsatz. Was wiederum die Fondssätze beeinflusst (die Rate, mit der die Banken sich gegenseitig verleihen) und die Zinssätze für alles von Sparguthaben über Studentenkredite, Hypotheken und Unternehmensanleihen.